知っていますか?
ネットでお金を得る7つの簡単な方法

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ある投資方法が確実に利益を出すことができる3つの理由


投資についてどのようなイメージをお持ちでしょうか。
一般的に有名な投資といえば株式投資で、それは将来有望と思った会社の株を買っておけば利益に繋がる、といったものであると思います。

ある意味、その仕組みはパチンコや競馬と変わらないものです。
もっとも、パチンコや競馬は胴元にテラ銭を支払わなければならないためにマイナスサムゲームで期待値が低いから、やればやるほど負ける可能性が高くなりますけれど、、、
(負けた分のお金がパチンコ店の従業員の給料になり、さらにはそれで美味しいものを食べたりされると考えると少し悔しいですね;汗)

私は6年ほど投資の世界に関わってきたのですが、マイナスサムゲームではないという点では違いますが、投資の本質はパチンコや競馬と同じだという結論に達しています。

いつかの記事に書いたのですが、投資とは、飽くまで勝つか負けるかの確率のゲームです。
どんなに一つの銘柄について分析しても負けるときは負けます。
絶対に勝つなんてものは120%ありません。
なぜなら、それが絶対に勝つというのであれば、その情報はたちまち広がって多くの人が真似するようになり、すぐに通用しなくなるからです。
限られたパイの奪い合いという性質上、ゲーム参加者全員が大勝ちするということは絶対にありえません。


しかし、、、
唯一、投資で絶対に勝つ方法があります。


一つの銘柄ではなく、市場全体に投資することです。
市場全体は無理でも相関係数が-1に近く、お互いが逆に動く投資対象でポートフォリオ、アセットロケーションを組めば良いと思います。
これが投資において、そしてパチンコや競馬では絶対に真似できない必勝法です。

ちなみに、ポートフォリオとは投資の組み合わせのことで、アセットロケーションとは組み合わせに対する資産の投下配分のことです。
また、相関係数とは、

               Aとbの共分散
相関係数 = ------------------------------------------------
         投資対象Aの標準偏差 × 投資対象Bの標準偏差


で求まる数値で、1に近ければお互いは同じ動きをし、0であればお互い関係なく独立で動き、-1に近ければお互いが逆に動きます。


さて、なぜ市場全体に投資することが確実に利益を出す投資方法であるか。
以下の3つの観点からそれは言うことができます。


1.インフレに向かう市場

2.投資ゲーム参加者の合理的な判断

3.集合知


一つ一つ解説していきたいと思います。


1.インフレに向かう市場

通常、社会には借金という仕組みがあり、それは日々使われています。
借金をすると、ないところからお金を持ってくることから、世界に流通するお金の総量が増えます。
また、借金には通常利子があるので、利子の分だけ借金返済後も、世界中に流通するお金の総量が増えます。

流通するお金の量が増える(インフレ)、、、
つまり投資ゲームの場では、お金の総量は増えていっているのです。

そんなことから、全てに適切な割合で資産を投資していればどれかが利益を出し、トータル的に投資で勝つことができるのです。


2.投資ゲーム参加者の合理的な判断

これは藤沢数希さんの著書「なぜ投資のプロはサルに負けるのか?」に詳しく書いてあるのですが、以下の前提で話を進めます。



投資ゲームには以下の会社と人が存在するとします。

・A社
・B社
・C社
・1さん
・2さん
・3さん


仮にA社の株を1さんが90%を購入するとすると、残りの10%株は2さんと3さんで分け合うことになります。
このとき、もしもA社の株価が下落すれば1さんは一人大損害を被ることになります。
詳しい説明はトービンの理論などの説明が必要になり長くなるので省きますが、こういった大損失を被ることを回避するために最適なのは、それぞれの会社の時価総額の比率で投資することです。
つまりそれは、市場そのものの縮小コピーである市場ポートフォリオになり、それは市場全体に投資することを意味します(ポートフォリオ理論)。


3.集合知

集合知(Wisdom of the crowd)とは、多数の個人の推測から、驚くほど正確な平均回答が導き出される統計的現象を指します。
個人的なバイアスが互いを相殺する結果、それは正確なものになるようです。

・意見共有で「集団の知恵」が低下:研究結果

集団の推測が正確なものになるのであれば、それを投資においても実施すればいいのです。
そしてそれを実施するのであれば、市場全体に先ほどのポートフォリオ理論で投資するということになります。


以上が、ある投資方法、つまり市場全体に投資することが確実に利益を出すことができる3つの理由です。
ここで注意したいのが、市場全体とあるのですが、これは日本のみ、ということではなく、世界全体ということです。
経済は世界単位で回っていて、また投資家は日本だけではなく世界にもいるのですから。


…とはいえ、世界中にポートフォリオ理論に則って投資を行うというのは資金的に難しいと思います。
しかし、世の中には不可能を可能にする人がおりまして、勝間和代さんも著書の中で紹介されていましたがインデックス・ファンドという金融商品があります。
私は利用したことがないのですが、これに投資することで世界に投資できるようです。




ところで、以下のサイトを始めました。
お金のことのみならず、いろいろな私の考えを書いていこうと思っています。
楽しんでいただけたら幸いです。


・kazu-log

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プロフィール

kazu

Author:kazu
FXで資金を16倍にした経験があります。

心も経済もリッチになれるように、いろいろ情報を分析していきたいと思います。

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